Economía
Récord de morosidad en préstamos personales: el 16,4% ya no puede afrontar sus cuotas
Aunque el Banco Central registró una leve desaceleración general del 7,7% al 7,6% en el crédito al sector privado por factores contables, el endeudamiento de los hogares muestra niveles alarmantes de vulnerabilidad financiera.
Aunque el Banco Central registró una leve desaceleración general del 7,7% al 7,6% en el crédito al sector privado por factores contables, el endeudamiento de los hogares muestra niveles alarmantes de vulnerabilidad financiera.
El deterioro del poder adquisitivo y el incremento en el costo de los servicios esenciales continúan dejando una marca profunda en la economía doméstica. De acuerdo con el último Informe sobre Bancos publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), la irregularidad en la cartera de préstamos personales trepó al 16,4%, estableciendo un nuevo récord histórico de mora dentro del sistema financiero formal.
A la par, los atrasos en los resúmenes de tarjetas de crédito alcanzaron el 12,6%, lo que ratifica que los instrumentos destinados al consumo de corto plazo y a cubrir gastos corrientes son hoy los focos de mayor tensión financiera para los hogares.
Radiografía del endeudamiento familiar: 18 meses bajo presión
El comportamiento del crédito a las familias muestra un marcado contraste con el de las empresas:
-Préstamos personales: Aumentaron 0,5 puntos porcentuales en el mes y consolidaron un salto de 4,5 puntos porcentuales en el primer semestre.
-Tarjetas de crédito: Si bien mostraron un alivio mensual marginal de 0,5 puntos, arrastran una suba acumulada de 3,3 puntos porcentuales en la primera mitad del año.
-Mora total de los hogares: Se ubicó en 12,8%, interrumpiendo una seguidilla ininterrumpida de subas de 18 meses. Pese a este freno coyuntural, el indicador acumula un alza semestral de 3,5 puntos y un salto interanual de 7,7 puntos porcentuales.
-Préstamos prendarios: La irregularidad avanzó hasta el 7,9% (+0,2 pp).
-Financiamientos ajustados por UVA: Experimentaron un deterioro marcado, pasando del 10,5% al 11,0% en el mes.
La paradoja de los créditos hipotecarios
En el extremo opuesto del espectro crediticio, los préstamos hipotecarios se mantienen como la línea de mayor cumplimiento del sistema, con una mora residual de apenas 1,6%, a pesar de que la gran mayoría está indexada a la inflación mediante el coeficiente UVA.
La conducta de pago en este segmento responde a la prioridad estructural de los deudores por resguardar la vivienda propia frente a otras obligaciones de consumo. En paralelo, la demanda de este financiamiento continúa sumando volumen: durante el mes ingresaron 1.968 nuevos tomadores, superando los 35.400 nuevos deudores hipotecarios UVA acumulados en los últimos doce meses.
Empresas vs. Familias: una marcada brecha de solvencia
La solvencia corporativa exhibió una trayectoria sensiblemente más sólida que la de los consumidores individuales. La mora total de las empresas se mantuvo en 3,5%, acumulando apenas un punto porcentual de suba en el semestre.
Los factores técnicos detrás del recorte general al 7,6%
A nivel consolidado, la irregularidad del crédito al sector privado registró una leve mejoría al pasar del 7,7% al 7,6%, lo que representó el primer retroceso estadístico en un año y medio. Sin embargo, analistas del sector aclaran que esta corrección no responde a un alivio genuino en los bolsillos, sino a tres factores técnicos señalados por el BCRA:
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Castigo y pase a incobrables: Gran parte de las carteras deterioradas fueron trasladadas a cuentas de orden fuera de balance tras ser consideradas irrecuperables.
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Crecimiento del denominador: El incremento real en el volumen total de financiamiento otorgado diluyó la proporción relativa de la cartera vencida.
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Ralentización de nuevos ingresos en mora: Desaceleración del flujo marginal de nuevas operaciones en cesación de pagos.
Endeudarse para subsistir
El trasfondo de estos indicadores coincide con relevamientos socioeconómicos recientes, donde se evidencia que una porción mayoritaria de los trabajadores asalariados recurre al endeudamiento para solventar gastos corrientes de la canasta básica y tarifas de servicios públicos.
Con los salarios reales intentando recomponer terreno y un costo de vida aún elevado, la mora récord en préstamos personales y plásticos bancarios pone de manifiesto el límite financiero de los hogares, que han agotado sus márgenes de maniobra crediticia para llegar a fin de mes.
